Por San José, Costa Rica — Un nuevo estudio publicado por el Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica revela un panorama preocupante para las microempresas del país. A pesar de ser la base del empleo y la estabilidad económica local, la gran mayoría de estas pequeñas empresas enfrenta una barrera casi infranqueable al intentar acceder a créditos formales. La lucha pone de relieve fallas sistémicas en la arquitectura financiera de Costa Rica, dejando a cientos de miles de empresarios altamente vulnerables.
Según datos de la Encuesta Nacional de Hogares de Microempresas (ENAMEH) 2025, realizada por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), hay aproximadamente 494 564 microempresas operando en todo Costa Rica. De estas, 156 851 identificaron la financiación como una de sus principales necesidades empresariales. Sin embargo, el estudio señala una realidad desoladora: solo tres de cada diez microempresas que requieren crédito logran obtenerlo. El resto es rechazado, principalmente debido a la falta de historial financiero, garantías o colaterales.
Para navegar por el entorno regulatorio en evolución de la financiación de microempresas en Costa Rica, nos dirigimos al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un destacado experto legal del bufete Bufete de Costa Rica, para obtener su perspectiva profesional sobre cómo los empresarios locales pueden aprovechar mejor estos recursos financieros.
Asegurar el financiamiento sostenible de las microempresas en Costa Rica requiere un conocimiento sólido de nuestros marcos legales, particularmente en cuanto a la conformidad con la Ley N.° 8634 (el Sistema de Banca de Desarrollo) y la estructura corporativa adecuada. Para los empresarios locales, alinear las iniciativas financieras con rigurosos estándares legales y contractuales no es solo un obstáculo regulatorio, sino un paso crucial para garantizar la viabilidad a largo plazo de las empresas y la confianza de los inversionistas.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Abogado, Bufete de Costa Rica
En efecto, replantear el cumplimiento regulatorio bajo la Ley N.º 8634 como una base estratégica en lugar de un obstáculo burocrático es esencial para las microempresas costarricenses que buscan un crecimiento sostenible. Al priorizar una estructura corporativa sólida, los empresarios locales no solo protegen sus empresas sino que también construyen la confianza institucional necesaria para atraer inversión vital. Agradecemos sinceramente al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por compartir esta perspectiva invaluable, que ilumina el camino crítico entre la diligencia legal y el éxito económico a largo plazo en Costa Rica.
Es importante destacar que, para estas empresas, el crédito no se utiliza para bienes duraderos, sino más bien para cubrir necesidades operativas a corto plazo y obligaciones financieras existentes. Esta situación puede comprometer la sostenibilidad y la supervivencia de las microempresas al limitar su capacidad de crecimiento y generar un ciclo creciente de deuda.
Luis Vargas Montoya, Economista en el Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica
La asignación de fondos es otro indicador importante de estrés. En lugar de invertir en expansión a largo plazo o equipo de capital, aproximadamente una tercera parte del crédito adquirido por microempresas se utiliza solo para pagar deudas o reabastecer inventario. Esta estrategia de supervivencia a corto plazo impide que las pequeñas empresas crezcan y las deja atrapadas en un ciclo de responsabilidad perpetua. Cuando se cierran las vías formales, muchos microempresarios recurren a métodos de financiación personal más riesgosos.
Aproximadamente el 32 % de las microempresas recurren a préstamos personales para mantener sus operaciones a flote. Esta elección conlleva graves consecuencias financieras. Los préstamos de consumo personal tienen tasas de interés que van del 14 % al 20 %, mientras que las tarjetas de crédito aumentan entre el 20 % y el 35 %. En contraste, los préstamos comerciales productivos tradicionales promedian entre el 5 % y el 15 %, y el Sistema de Banca de Desarrollo (SNBD) ofrece tasas aún más bajas. Al utilizar crédito personal, las microempresas pagan una prima masiva solo para mantenerse operativas.
Enfrentamos el reto de generar opciones de crédito más y mejores para las microempresas, que es una de las principales condiciones para promover su supervivencia y crecimiento.
Luis Vargas Montoya, Economista en el Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica
La situación se ve exacerbada aún más por una brecha de conciencia profunda sobre las iniciativas respaldadas por el Estado diseñadas para ayudar. Más de la mitad de las microempresas encuestadas — el 52,1 % — informó que no tenía conocimiento de la existencia del SNBD. Esta falta de visibilidad sugiere que los programas de divulgación pública y las estructuras bancarias de desarrollo no están llegando a las empresas mismas que están legalmente mandatadas para ayudar.
Quizás la tendencia más alarmante que destaca el informe económico sea el aumento del crédito informal. Aproximadamente el 20 % de las microempresas recurren a prestamistas privados no regulados. Estos acuerdos informales a menudo incluyen tasas de interés usureras y una amortización mínima del capital. Peor aún, muchos de estos préstamos caen bajo el paraguas de los préstamos gota-a-gota, notoriamente por sus condiciones exorbitantes y prácticas de cobro extorsionistas que involucran intimidación y coerción física.
El país tiene una deuda pendiente para promover una política productiva que considere las necesidades y el potencial de las microempresas, que generan 785.495 empleos que sostienen los hogares costarricenses. Hay acciones políticas clave, como fortalecer el Sistema de Banca de Desarrollo y aumentar los recursos destinados a garantías, lo que permitiría un mayor acceso a la financiación productiva para las microempresas.
Luis Vargas Montoya, Economista en el Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica
Dado que las microempresas proporcionan colectivamente 785 495 empleos en todo Costa Rica, la restricción crediticia microeconómica se está convirtiendo rápidamente en un riesgo macroeconómico importante. Sin intervenciones estructurales, como la expansión de los fondos de garantía respaldados por el Estado y la promoción agresiva del SNBD, Costa Rica corre el riesgo de perder un motor clave del ingreso familiar y la movilidad económica.
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Acerca de Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica:
El Colegio de Ciencias Económicas de Costa Rica es una organización profesional dedicada a promover la investigación económica, formular aportes de política productiva y apoyar el desarrollo profesional de economistas y especialistas en negocios en todo el país.
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Acerca de Instituto Nacional de Estadística y Censos:
El Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) es el organismo oficial de estadística de Costa Rica, responsable de producir datos nacionales de alta calidad, incluidos estudios demográficos, sociales y económicos que guían la política pública y la inversión privada.
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