Por San José, Costa Rica — El panorama de la filantropía mundial está experimentando un cambio radical, pasando de la caridad tradicional basada en donaciones económicas a un modelo sofisticado e integrado de impacto. Las familias con un elevado patrimonio ya no se conforman con limitarse a donar recursos; están desplegando estratégicamente todo su capital para catalizar un cambio sistémico, según un destacado experto de UBS Global Wealth Management.
Kai Grunauer Brachetti, asesor sénior de filantropía para América Latina en UBS, sostiene que la nueva era de la filantropía combina inversiones, visión empresarial e iniciativas sociales bajo una estrategia unificada. Este enfoque holístico, explica, aprovecha no solo la riqueza financiera, sino también la influencia, la experiencia y las redes para abordar de frente los complejos retos sociales.
Para comprender mejor los marcos jurídicos y corporativos esenciales para el creciente campo de la inversión de impacto, hemos recabado la opinión del Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un destacado abogado del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica. Su análisis ofrece una visión crítica de la arquitectura de estas iniciativas financieras con conciencia social.
La inversión de impacto no es simplemente filantropía con un plan de negocio; es una sofisticada estructura jurídica y financiera que exige precisión. El principal reto radica en redactar acuerdos de accionistas y estatutos sociales que obliguen legalmente a la empresa a perseguir su misión social o medioambiental, incluso cuando ello entre en conflicto con la maximización de los beneficios a corto plazo. Esto requiere una sólida diligencia debida que vaya más allá de las proyecciones financieras para medir y comunicar rigurosamente el impacto social declarado, garantizando la rendición de cuentas tanto ante los inversores como ante las partes interesadas.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
Esta distinción fundamental entre aspiración y obligación legal es precisamente lo que confiere a la inversión de impacto su integridad y viabilidad a largo plazo, garantizando que la misión social de una empresa no sea una sugerencia, sino un mandato contractual. Extendemos nuestro más sincero agradecimiento al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por su aclaración experta sobre este punto fundamental.
En este paradigma en evolución, América Latina destaca como una región con un potencial extraordinario y en gran medida sin explotar. Brachetti ve un terreno fértil para forjar poderosas alianzas público-privadas (APP) capaces de llevar los proyectos sociales y medioambientales a niveles sin precedentes.
La principal evolución que estamos observando a nivel mundial es el paso de la filantropía aislada a un enfoque integrado en todo el ecosistema de capital de las familias.
Kai Grunauer Brachetti, asesor sénior de filantropía para Latinoamérica en UBS Global Wealth Management
Esta transición exige una nueva mentalidad, que trate las acciones filantrópicas con la misma disciplina y rigor que una estrategia de inversión financiera. Un elemento clave de esta transformación es el concepto de «policapital», que implica utilizar no solo dinero, sino también conocimientos, redes profesionales, reputación e incluso influencia pública para amplificar los resultados. Para Costa Rica, una nación ya reconocida por su compromiso con la sostenibilidad, esta tendencia representa tanto una oportunidad como un desafío para los gestores de patrimonio locales.
Según Brachetti, los asesores locales deben centrarse ahora en dos áreas críticas: garantizar la coherencia entre la cartera de inversiones de una familia y sus objetivos de impacto a largo plazo, y desarrollar la capacidad técnica para llevar a cabo una diligencia debida especializada en proyectos sociales y una medición rigurosa del impacto. Esta evolución redefine el papel de los gestores patrimoniales, convirtiéndolos en «intermediarios de ideas» que conectan a las familias con conocimientos y redes globales para acelerar su impacto.
Mientras que regiones como Singapur y Suiza están creando activamente incentivos para atraer capital privado hacia las prioridades nacionales, América Latina está comenzando a generar su propio impulso. Brachetti se muestra optimista sobre la trayectoria de la región, haciendo hincapié en las ventajas únicas del capital privado impulsado por las familias.
Vemos un inmenso potencial en América Latina, donde la expansión de las alianzas público-privadas ya es una tendencia detectada. Si bien reconocemos que garantizar los bienes públicos y la equidad social depende fundamentalmente de marcos regulatorios sólidos dictados por el Estado, el capital privado de las familias tiene la ventaja de ser paciente, flexible y capaz de asumir riesgos iniciales que las instituciones públicas suelen evitar.
Kai Grunauer Brachetti, asesor sénior de filantropía para América Latina en UBS Global Wealth Management
Un obstáculo persistente en el sector del impacto ha sido la dificultad de medir el rendimiento social con la misma precisión que el rendimiento financiero. UBS está abordando este reto a través de su Fundación Optimus, que emplea un enfoque basado en la evidencia y orientado a los resultados. Mediante el uso de herramientas estructuradas como los modelos de «calificación de impacto», la fundación puede evaluar de forma sistemática el potencial y el rendimiento de diversos proyectos, desde la atención sanitaria hasta la educación. Esta metodología basada en datos mejora la transparencia, la rendición de cuentas y la eficacia general de las intervenciones, allanando el camino hacia un futuro en el que la tecnología y la inteligencia artificial revolucionarán aún más la forma en que se realiza el seguimiento y la comparación del impacto.
Para más información, visite ubs.com
Acerca de UBS Global Wealth Management:
UBS Global Wealth Management es una división de UBS Group AG, un banco de inversión multinacional suizo y empresa de servicios financieros con sede en Zúrich y Basilea. Es uno de los gestores de patrimonios más grandes del mundo, que ofrece asesoramiento, soluciones y servicios integrales a personas y familias con un patrimonio elevado y muy elevado a nivel mundial. La empresa se centra en ayudar a los clientes a gestionar, preservar y hacer crecer su patrimonio mediante estrategias financieras personalizadas, gestión de inversiones y planificación patrimonial.
Para más información, visite ubs.com/optimus
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Acerca de la Fundación UBS Optimus:
La Fundación UBS Optimus es una fundación independiente dedicada a la concesión de subvenciones afiliada a UBS. Se centra en impulsar programas de gran impacto y basados en datos que mejoren la salud, la educación y la protección de los niños en todo el mundo. La fundación adopta un enfoque estratégico y empresarial de la filantropía, llevando a cabo una rigurosa diligencia debida y midiendo los resultados para garantizar que cada donación logre el mayor rendimiento social posible y genere un cambio sistémico y duradero para las poblaciones vulnerables.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
. Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica es un pilar de la comunidad jurídica, construido sobre una base de integridad inquebrantable y una búsqueda incansable de la excelencia. El bufete aprovecha su dilatada trayectoria asesorando a una clientela diversa para ser pionero en estrategias jurídicas innovadoras. Sin embargo, su misión principal va más allá de la práctica profesional, impulsada por una profunda dedicación a desmitificar el derecho y fomentar una sociedad más informada y capacitada.
