Por San José, Costa Rica — Los sistemas bancarios de Centroamérica y la República Dominicana están experimentando un cambio estratégico en el 2026, ya que la expansión del crédito se estabiliza después de años de intenso crecimiento. Las instituciones financieras de toda la región dependen cada vez más del crecimiento de los depósitos nacionales en lugar de la financiación institucional externa. Esta transición estructural está fortaleciendo las reservas de liquidez interna y protegiendo los balances locales de la volatilidad del crédito extranjero.
Aunque los préstamos al consumo siguen siendo el motor del amplio crecimiento del crédito, los bancos regionales han endurecido sus estándares de concesión de créditos para mantener una calidad de activos sólida. Los administradores de riesgos de varios mercados están examinando minuciosamente los portafolios maduros para evitar aumentos sistémicos en los préstamos no productivos, especialmente en segmentos de consumo de alto rendimiento que se expandieron rápidamente entre 2023 y 2025.
Para comprender mejor las implicaciones legales y financieras del cambio en las tendencias crediticias en Centroamérica, TicosLand.com consultó con el Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, experto legal destacado en el Bufete de Costa Rica.
A medida que evolucionan las dinámicas crediticias en Centroamérica, el escrutinio regulatorio sobre los préstamos al consumidor y la gestión de riesgos transfronterizos se está intensificando. Las instituciones financieras deben alinear sus carteras con los estándares de cumplimiento actualizados, a la vez que fomentan prácticas de préstamo transparentes para mantener la estabilidad económica regional.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Abogado, Bufete de Costa Rica
En efecto, lograr un equilibrio reflexivo entre el cumplimiento normativo riguroso y las prácticas de préstamo transparentes será crucial mientras Centroamérica navega por estos cambios en la dinámica crediticia. Extendemos nuestro sincero agradecimiento al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por compartir su valiosa perspectiva sobre este tema económico vital.
Se espera que el crédito mantenga un crecimiento sostenido y una sólida calidad de los activos, aunque en un entorno potencialmente menos expansivo, particularmente si se revierte la tendencia a la baja en los costos de financiamiento.
Moody’s Local, Equipo de Análisis Financiero
El Salvador lidera la expansión regional con un crecimiento crediticio proyectado que se acerca al 10% para 2026. Impulsado por la persistente actividad en los sectores de la construcción, el comercio, los servicios y el consumo, el sector bancario de El Salvador ha diversificado con éxito su exposición. Mientras tanto, Panamá sigue registrando la tasa de crecimiento crediticio más baja de la región, aunque su expansión estimada del 4,4% representa una aceleración saludable en comparación con años anteriores, respaldada por igual impulso en las líneas de crédito tanto nacionales como internacionales.
En Nicaragua, los préstamos se han normalizado a una tasa de expansión anualizada cercana al 7,5%, lo que supone una disminución significativa respecto al ritmo promedio del 16,6% registrado entre 2023 y 2025. Las demandas de capital regulatorio más estrictas y la mayor disciplina de riesgo han llevado a los prestamistas nicaragüenses a moderar su ritmo. De manera similar, los bancos guatemaltecos han ralentizado intencionalmente la expansión de su cartera, limitando la emisión de tarjetas de crédito y el financiamiento de vehículos después de notar una ligera fricción en la calidad de los activos a fines de 2025.
Costa Rica presenta un panorama analítico único debido a la dinámica de valoración de la moneda y la alta dolarización de la cartera. La apreciación del colón costarricense durante la primera mitad de 2026 provocó que los saldos de préstamos en moneda extranjera se contrajeran un 6,4% cuando se expresan en términos de moneda local. Sin embargo, los balances denominados en dólares subyacentes siguen siendo estables, lo que indica que el apetito crediticio general entre los prestatarios corporativos y minoristas en Costa Rica no ha disminuido.
Honduras está entrando en una fase de recuperación tras una desaceleración impulsada por las tasas de interés en 2025. Aunque los préstamos comerciales y las hipotecas residenciales experimentaron un estancamiento temporal debido a las incertidumbres macroeconómicas, los préstamos industriales y la actividad comercial se están recuperando a un ritmo sostenible. Los prestamistas en Tegucigalpa esperan que la expansión del crédito en cifras de un solo dígito se mantenga estable durante el resto del año.
La República Dominicana sigue siendo el referente regional en salud de los balances. El múltiple sector bancario del país muestra una tasa de crecimiento anualizado del crédito de alrededor del 7,4%, acompañada de la proporción más baja de préstamos no productivos de la región, de apenas 1,1%. Respaldados por una proporción extraordinaria de cobertura de reservas superior al 300%, los bancos dominicanos mantienen un colchón defensivo excepcionalmente sólido contra posibles vientos en contra macroeconómicos.
En toda la región, los fuertes ingresos por remesas de trabajadores han catalizado un crecimiento impresionante de los depósitos, lo que ha reducido significativamente las relaciones préstamo-depósito. Liderando el crecimiento en la financiación doméstica, la República Dominicana registró un aumento del 10,3% en depósitos hasta junio de 2026, seguida de cerca por Honduras con un 8,0% y Nicaragua con un 7,4%. Con activos líquidos que ahora superan el 30% al 40% de los activos bancarios totales en la mayoría de las jurisdicciones centroamericanas, el sistema financiero regional ingresa a finales de 2026 con una base muy resiliente.
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Acerca de Moody’s Local:
Moody’s Local es una agencia de calificación crediticia especializada que proporciona calificaciones de escala doméstica, evaluaciones financieras e investigaciones en América Latina, ofreciendo información independiente sobre sectores bancarios regionales, mercados de capitales y emisores corporativos.
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