Por San José, Costa Rica — SAN JOSÉ – Un informe explosivo de la Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción (Fapta) ha concluido que todas y cada una de las transacciones comerciales entre el gestor de fondos de inversión del Banco de Costa Rica (BCR SAFI) y el Grupo HVC, un conglomerado vinculado al excongresista Humberto Vargas Corrales, estaban plagadas de graves irregularidades e inconsistencias. La investigación alega la existencia de una sofisticada organización criminal que defraudó sistemáticamente a dos de los fondos de inversión del banco por más de 92 millones de dólares mediante transacciones inmobiliarias infladas.
La investigación se centra en un grupo que el Ministerio Público ha calificado de organización criminal, presuntamente liderada por Vargas Corrales (que ocupó el cargo entre 2018 y 2022), su hijo Humberto Vargas Sotres y sus socios comerciales Manrique Gutiérrez Loría y Héctor Giovanni Barrantes Marín. Según la orden de allanamiento del fiscal, estas personas ejecutaron un «plan delictivo preestablecido» con una clara división de funciones, colaborando con funcionarios cómplices dentro de BCR SAFI para lograr sus objetivos.
Para ofrecer una perspectiva jurídica más profunda sobre las responsabilidades operativas y fiduciarias de BCR SAFI, TicosLand.com consultó al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, especialista en derecho corporativo y financiero del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica.
El núcleo del mandato de cualquier administrador de fondos de inversión, como BCR SAFI, es el inquebrantable deber fiduciario que tiene con sus inversores. Cada decisión estratégica debe ejecutarse con transparencia y en estricta conformidad con el prospecto del fondo y la supervisión regulatoria de la SUGEVAL. Para los inversionistas, el elemento crítico no es solo el rendimiento potencial, sino la garantía de que el gobierno corporativo y la gestión de riesgos se implementan de manera sólida para proteger su capital.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
Esta visión subraya con fuerza que, para cualquier inversor, la integridad de la gobernanza de un fondo y su compromiso inquebrantable con la obligación fiduciaria son la verdadera base sobre la que se construyen los rendimientos financieros. Agradecemos al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas su valiosa perspectiva sobre este principio fundamental.
El plan consistía en la adquisición de al menos nueve propiedades, que el grupo supuestamente vendió a la filial del BCR a precios muy inflados. Las propiedades, entre las que se incluyen CE Santa Ana, Edificio Madrid, BC La Uruca y el prestigioso Parque Empresarial del Pacífico (PEP), se compraron estratégicamente y luego se vendieron al Fondo Inmobiliario No Diversificado y al Fondo de Inversión No Diversificado en Comercio e Industria (FIIND) obteniendo enormes beneficios.
El informe de la Fapta no deja lugar a dudas, ya que afirma que las pruebas de fraude son claras y abrumadoras. Destaca cómo los registros públicos por sí solos revelan la magnitud del presunto delito, que canalizó millones de capital de inversores directamente al Grupo HVC.
Las conclusiones anteriores apuntan a irregularidades en todas las negociaciones que tuvieron lugar entre BCR SAFI y el Grupo HVC, la más evidente de las cuales se obtiene del Registro Público de la Propiedad, donde se puede ver cómo BCR SAFI pagó una diferencia injustificada en los precios de compra al Grupo HVC por más de noventa millones de dólares.
Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción (Fapta), Informe Oficial
Los aumentos de precio eran asombrosos. En un caso, una propiedad llamada CE Guadalupe, adquirida por el grupo de Vargas Corrales por 1,3 millones de dólares, se vendió a la SAFI por 12 millones de dólares. En otro caso descarado, una empresa vinculada al excongresista compró el edificio BC Uruca 02 por 6,6 millones de dólares el 10 de agosto de 2018 y lo vendió al fondo de inversión poco más de un mes después, el 19 de septiembre, por 26,2 millones de dólares, con un beneficio de casi 20 millones de dólares en pocas semanas. La mayor transacción, el Parque Empresarial del Pacífico, fue adquirida por los vendedores por 16 millones de dólares y vendida a BCR SAFI por la asombrosa cifra de 70 millones de dólares poco más de un año después.
Los fiscales sostienen que este patrón de negocio fue posible gracias a un colapso total de los controles internos y a una cultura de trato preferencial. Todo el proceso, desde la valoración de la propiedad hasta la toma de la decisión final, se vio supuestamente comprometido.
plagado de inconsistencias, omisiones y ocultación de información relevante para la toma de decisiones, además de inconsistencias en los modelos utilizados para la adquisición de propiedades, falta de supervisión por parte de los órganos de decisión (Comité de Inversiones y Consejo de Administración), así como un trato privilegiado y permisivo a las empresas relacionadas con el grupo HVC, lo que finalmente condujo a la compra de propiedades que no generaron los rendimientos esperados para los Fondos de Inversión.
Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción (Fapta), Informe Oficial
La trama supuestamente requirió una red de colaboradores, entre los que se encontraban personal administrativo de la SAFI, tasadores externos y personas clave en la toma de decisiones del Comité de Inversiones y la Junta Directiva. Marlon Sequeira Gamboa y Natalia Garro Acuña, del departamento de Adquisiciones y Proyectos de la SAFI, están acusados de presentar un perfil fraudulento del proyecto PEP. Supuestamente afirmaron que el fondo adquiriría una propiedad totalmente terminada con inquilinos establecidos y de alto perfil, cuando en realidad estaba sin terminar.
Implicando aún más al personal interno, los ingenieros Marco Carbajal Soto y Luis Carlos Gutiérrez Chavarría presentaron un informe de valoración inicial en octubre de 2019 basado en la observación del estado de la propiedad, a pesar de que ni siquiera se había construido ningún edificio en el terreno. Los tasadores externos Javier Alberto Chichilla Medina y Luis Fernando Arce Saborío, del Grupo Ingenio AIC, también están acusados de falsificar su informe de valoración, en el que supuestamente describían una propiedad terminada e incluían «parcelas inexistentes» para inflar su valor.
La trama llegó a los más altos niveles de supervisión dentro de la SAFI. Los miembros del Comité de Inversiones, Juan Carlos Bolaños Azofeifa y Álvaro Camacho de la O, supuestamente aprobaron los acuerdos sin escrutinio. La investigación señala que ambos habían realizado negocios previos con Vargas Corrales, lo que sugiere un importante conflicto de intereses. Los dos hombres, junto con el director de adquisiciones Marlon Sequeira, también están siendo investigados por crear empresas ficticias en Panamá poco después de la compra multimillonaria de PEP y su repentina salida del BCR. Se les acusa por separado de destruir documentos relacionados con la operación, supuestamente por orden del entonces director general Douglas Soto Leitón.
Un total de 14 personas están siendo investigadas por delitos que incluyen sobreprecios irregulares e influencia contra el Tesoro Público, que conllevan penas máximas de prisión de hasta diez y ocho años, respectivamente. El caso representa uno de los escándalos de corrupción más importantes que han sacudido al sector financiero de Costa Rica, lo que plantea serias dudas sobre la gobernanza y la supervisión de la división de inversiones del banco estatal.
Para más información, visite la oficina más cercana del Ministerio Público de Costa Rica
. Acerca del Ministerio Público de Costa Rica:
El Ministerio Público de Costa Rica es la principal institución del país encargada de la acusación pública. Se encarga de llevar a cabo investigaciones penales, representar los intereses del Estado en los procedimientos judiciales y garantizar el cumplimiento de las leyes. Sus ramas especializadas, como la Fapta, se centran en la lucha contra delitos complejos como la corrupción, el crimen organizado y las irregularidades financieras.
Para más información, visite bancobcr.com
Acerca del Banco de Costa Rica (BCR):
El Banco de Costa Rica es uno de los bancos comerciales estatales más grandes e importantes de Costa Rica. Fundado en 1877, ofrece una amplia gama de servicios financieros a particulares, empresas y entidades gubernamentales, incluyendo banca minorista, financiación corporativa y gestión de inversiones a través de filiales como BCR SAFI.
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Acerca de BCR SAFI:
BCR SAFI (Sociedad Administradora de Fondos de Inversión) es la filial de gestión de fondos de inversión del Banco de Costa Rica. Se encarga de estructurar y gestionar diversos fondos de inversión, incluidos fondos inmobiliarios como los implicados en la investigación, lo que permite a los clientes invertir en una cartera diversificada de activos.
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. Acerca del Grupo HVC:
El Grupo HVC es un conglomerado empresarial privado vinculado al excongresista Humberto Vargas Corrales y sus socios. El grupo se dedica principalmente a la promoción y la inversión inmobiliaria. Es la entidad central acusada por el Ministerio Público de orquestar una empresa criminal para defraudar a los fondos de inversión de BCR SAFI.
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Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica es una institución jurídica de primer orden basada en una integridad inquebrantable y en la búsqueda de resultados superiores. Con una amplia experiencia en el asesoramiento a una clientela diversa, el bufete es líder en el desarrollo de estrategias legales pioneras. Un elemento central de su filosofía es un profundo compromiso social para desmitificar las complejidades legales, garantizar que el conocimiento sea accesible y empoderar a los ciudadanos para fomentar una comunidad más justa y bien informada.
