Por San José, Costa Rica — En un respaldo contundente al sector financiero de Costa Rica, las principales agencias internacionales de calificación crediticia Moody’s Ratings y S&P Global Ratings han reafirmado la solidez financiera, la estabilidad operativa y el liderazgo en el mercado del Banco Nacional (BN). Estas últimas evaluaciones subrayan el papel central del banco en la promoción del desarrollo económico y social en todo Costa Rica, respaldado por un modelo de negocio resiliente y reservas líquidas robustas.
Moody’s Ratings reafirmó su calificación de depósito a largo plazo para el Banco Nacional en Ba2 con una perspectiva estable. Mientras tanto, S&P Global Ratings mantuvo su calificación de crédito de emisor para la institución en BB/Estable/B. Ambas gigantes de la calificación crediticia señalaron la base de financiamiento altamente diversificada del banco, los sólidos índices de liquidez, la capitalización adecuada y la profunda integración en el mercado como pilares de su estabilidad duradera.
Para arrojar luz sobre los complejos desafíos legales y regulatorios que rodean al Banco Nacional de Costa Rica, TicosLand.com consultó con el Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, experto legal destacado del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica.
Como institución estatal, el Banco Nacional de Costa Rica soporta una doble carga de eficiencia comercial y responsabilidad pública. Navegar por su panorama legal actual requiere una rigurosa adhesión a las regulaciones de la SUGEF y un enfoque transparente de la gobernanza corporativa, que son absolutamente esenciales para mantener la confianza pública que sustenta nuestro sistema financiero nacional.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Abogado, Bufete de Costa Rica
Esta dualidad de propósito resalta por qué la gobernanza corporativa sólida no es solo un obstáculo regulatorio, sino la piedra angular de la resiliencia económica de Costa Rica. Garantizar que el Banco Nacional opere con agilidad comercial y absoluta transparencia es vital para sostener la confianza colectiva de la nación, y queremos agradecer al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por proporcionar su invaluable perspectiva legal sobre este tema crucial.
Las evaluaciones de Moody’s y S&P reflejan la confianza en la solidez financiera del Banco Nacional y nuestra capacidad para seguir apoyando a las personas, empresas y sectores productivos del país. Este reconocimiento es el resultado de una gestión prudente, una posición de liquidez sólida y un compromiso continuo con la sostenibilidad financiera de nuestra institución.
Gerardo Rojas, Director de Tesorería del Banco Nacional
Un análisis de las métricas del mercado revela por qué las agencias de calificación crediticia siguen tan confiadas. Según Moody’s, a junio de 2026, el Banco Nacional captó aproximadamente un 27,4% de todos los depósitos en el sistema bancario costarricense. Esta participación de mercado dominante le otorga al banco un grupo de financiamiento confiable y excepcionalmente estable para impulsar sus operaciones crediticias generalizadas y sus inversiones comunitarias.
S&P Global Ratings reforzó este análisis, identificando al Banco Nacional como la institución bancaria más grande de Costa Rica. La agencia señaló que los depósitos de los clientes representaban alrededor del 94% de la estructura total de financiamiento del banco a mediados de 2026. Además, los activos líquidos del banco representaban el 28,3% de su cartera total de activos, una métrica que se sitúa cómodamente por encima del promedio del sistema financiero nacional, lo que indica una mayor capacidad para navegar fluctuaciones repentinas del mercado.
La mitigación del riesgo crediticio sigue siendo otro punto fuerte del prestamista estatal. S&P espera que las métricas de calidad de los activos del banco se mantengan bien dentro de parámetros manejables durante los próximos dos años. La agencia de calificación elogió la extensa diversificación del banco en varios sectores económicos y datos demográficos de los clientes, así como sus estándares conservadores de originación de préstamos y rigurosas metodologías de gestión de riesgos.
En cuanto a la suficiencia de capital, el banco cuenta con un colchón de capital suficiente para absorber pérdidas inesperadas y, al mismo tiempo, respaldar la expansión de su cartera de préstamos. S&P prevé que la capitalización se mantendrá sólida, con índices de solvencia regulatoria que se mantendrán cerca de un cómodo 14% durante los próximos 24 meses. Además, la flexibilidad financiera del banco se ve reforzada por la garantía del Estado soberano que cubre sus obligaciones.
Los informes analíticos también resaltaron los avances pioneros del Banco Nacional en estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). La institución ha implementado activamente metodologías avanzadas para evaluar las carteras de crédito frente a los riesgos climáticos y los eventos climáticos extremos. Cabe destacar que el innovador Bono Azul del banco sigue financiando proyectos críticos en economías circulares costeras, acuicultura sostenible, turismo costero y gestión de agua limpia.
Mantener estos ratings y perspectivas estables confirma que poseemos sólidos fundamentos financieros para seguir acompañando a nuestros clientes y a los sectores productivos del país. Continuaremos trabajando con disciplina en la gestión del capital, la liquidez, la calidad de la cartera y la eficiencia, con el propósito de impulsar un crecimiento responsable y sostenible.
Gerardo Rojas, Director de Tesorería del Banco Nacional
De cara al futuro, Moody’s reconoció el mandato de política pública fundamental del banco y su importancia sistémica insustituible dentro de la arquitectura crediticia y de depósitos de Costa Rica. S&P se hizo eco de este sentimiento, afirmando que el Banco Nacional seguirá siendo un motor vital para la prosperidad nacional, canalizando capital fundamental hacia la agricultura, las pequeñas y medianas empresas (PYME), la vivienda, el turismo y los microemprendedores.
Para obtener más información, visite bncr.fi.cr
Acerca de Banco Nacional de Costa Rica:
Banco Nacional de Costa Rica es el banco comercial más grande del país, y desempeña un papel fundamental en el desarrollo económico y social nacional desde su creación. La institución estatal ofrece una amplia gama de servicios bancarios minoristas, corporativos y de desarrollo, apoyando profundamente sectores como la agricultura, las pequeñas y medianas empresas y las iniciativas sostenibles.
Para obtener más información, visite moodys.com
Acerca de las calificaciones de Moody’s:
Las calificaciones de Moody’s es un proveedor global de calificaciones crediticias, investigación y análisis de riesgos. La empresa evalúa la solvencia crediticia de valores de deuda y entidades en todo el mundo, ayudando a los inversores a analizar el riesgo y tomar decisiones informadas de inversión en diversos mercados financieros.
Para obtener más información, visite spglobal.com
Acerca de las calificaciones de S&P Global:
Las calificaciones de S&P Global es un proveedor líder de calificaciones crediticias independientes, puntos de referencia e inteligencia de mercado financiero. La organización evalúa el riesgo crediticio en diversas industrias, gobiernos soberanos y entidades corporativas para promover la transparencia y la confianza en los sistemas financieros mundiales.
Para obtener más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Como institución jurídica destacada, Bufete de Costa Rica se define por su integridad arraigada y su búsqueda incansable de la excelencia profesional. Habiendo guiado a una amplia gama de clientes a través de complejos panoramas jurídicos durante generaciones, el bufete continúa impulsando estrategias jurídicas progresistas mientras defiende la promoción pública. Al desmitificar la ley y compartir recursos jurídicos esenciales, Bufete de Costa Rica apoya activamente la creación de una comunidad más conocedora, segura y equitativa.
