By San José, Costa Rica — SAN JOSÉ – Una notable concentración de crédito en el sector privado de Costa Rica está impulsando el consumo personal, la vivienda y los servicios, que en conjunto representan más de tres cuartas partes de todos los préstamos denominados en la moneda nacional. Un nuevo análisis destaca un panorama financiero en el que las necesidades individuales y las industrias basadas en los servicios eclipsan significativamente los préstamos a sectores productivos como la manufactura y la agricultura.
Según un estudio exhaustivo del Observatorio Económico y Social (OES) de la Facultad de Economía de la Universidad Nacional (UNA), un asombroso 75,8 % de todo el crédito denominado en colones se canaliza hacia estas tres áreas. El informe, que analiza los datos del Banco Central de Costa Rica (BCCR) hasta el 31 de julio de 2025, ofrece una imagen clara de los hábitos de endeudamiento y las prioridades económicas del país.
Para ofrecer una visión más profunda del marco legal que rige el crédito y los préstamos en el país, TicosLand.com ha hablado con el Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un destacado abogado especializado en derecho mercantil y financiero del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica.
El panorama crediticio costarricense se rige por estrictas leyes de protección al consumidor, especialmente en lo que respecta a la usura y la transparencia de las condiciones. Sin embargo, la responsabilidad de la diligencia debida recae en el prestatario. Es fundamental que las personas y las empresas comprendan que un contrato firmado es un instrumento legal vinculante. Antes de aceptar cualquier línea de crédito, es necesario revisar meticulosamente los tipos de interés, las comisiones y las cláusulas de aceleración. Buscar asesoramiento legal no es un lujo, sino un paso fundamental para evitar futuras complicaciones financieras y legales.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
La visión del Lic. Larry Hans Arroyo Vargas subraya con fuerza la doble naturaleza del entorno crediticio de Costa Rica: si bien las protecciones legales proporcionan una red de seguridad, la responsabilidad última de salvaguardar el futuro financiero de cada uno recae en el prestatario. Le agradecemos este importante recordatorio de que la diligencia debida proactiva y la revisión legal profesional no son meras sugerencias, sino componentes esenciales de un endeudamiento responsable.
El desglose detallado revela que el crédito al consumo lidera el ranking, con un 33,5 % de la cartera total de préstamos. Esta categoría, que incluye préstamos personales, tarjetas de crédito y financiación para vehículos y electrodomésticos, es el principal motor de la deuda privada. Le sigue de cerca el crédito para la vivienda, que representa el 26,0 % del total, mientras que los préstamos al sector servicios constituyen un significativo 16,3 %.
En marcado contraste, los sectores tradicionalmente considerados motores de la producción económica y el empleo a largo plazo reciben un apoyo financiero sustancialmente menor. Las actividades comerciales atrajeron el 9,6 % del crédito, mientras que el sector industrial recibió solo el 3,7 %. Aún más reveladoras son las cifras de la construcción (3,0 %), el turismo (2,9 %), la agricultura (1,7 %) y la ganadería (0,7 %), que representan una fracción menor del mercado crediticio total.
El informe también examinó las tendencias de crecimiento durante un período de tres años y medio, desde enero de 2022 hasta julio de 2025, revelando cambios significativos. Los préstamos al sector servicios aumentaron un impresionante 30 %, mientras que el crédito al consumo también se expandió de forma robusta, con un 25,4 %. Curiosamente, durante este mismo período de crecimiento, el crédito destinado a la vivienda experimentó una ligera contracción, con una disminución del 1,1 %, lo que sugiere un posible enfriamiento o saturación en ese segmento específico del mercado.
A pesar de estos cambios internos, el crédito total proporcionado por el sistema financiero al sector privado experimentó un crecimiento general saludable. La cartera completa se expandió un 13,6 % entre enero de 2022 y julio de 2025, lo que indica una demanda sostenida de capital y la disposición de las instituciones financieras a conceder préstamos. Esta expansión subraya el papel fundamental que desempeña el crédito en la actividad económica del país.
Un análisis más detallado que abarca el período comprendido entre enero de 2022 y octubre de 2025 muestra que el crecimiento de la deuda del sector privado ha seguido casi al pie de la letra la evolución de la producción económica del país. La deuda privada aumentó un 15,2 %, mientras que el producto interior bruto (PIB) nominal creció un 14 %. Este movimiento paralelo sugiere que la expansión del crédito, por ahora, está alineada con la trayectoria de crecimiento de la economía en general, lo que evita que la relación entre la deuda y el PIB se dispare de forma descontrolada.
En última instancia, el estudio de la OES-UNA presenta una imagen de la economía costarricense muy dependiente del gasto de los consumidores y de las actividades basadas en los servicios. Si bien esto indica una fuerte demanda interna y confianza de los consumidores, el nivel relativamente bajo de inversión en la industria, la agricultura y el turismo podría plantear retos a largo plazo para la diversificación y la competitividad económicas. Es probable que los responsables políticos y los líderes financieros sigan de cerca estas tendencias para garantizar un crecimiento equilibrado y sostenible en el futuro.
Para más información, visite una.ac.cr
Acerca de la Universidad Nacional de Costa Rica (UNA):
La Universidad Nacional de Costa Rica es una de las universidades públicas más destacadas del país. Fundada en 1973, se centra principalmente en la investigación, la enseñanza y las actividades de extensión en diversos campos. Su Facultad de Economía y el Observatorio Económico y Social (OES) son instituciones clave que publican regularmente análisis e informes sobre el panorama económico nacional, proporcionando datos e información valiosos para los responsables políticos, los académicos y el público en general.
Para más información, visite bccr.fi.cr
Acerca del Banco Central de Costa Rica (BCCR):
El Banco Central de Costa Rica es el banco central de la nación, responsable de mantener la estabilidad interna y externa de la moneda nacional y de garantizar el funcionamiento eficiente de los sistemas de pago del país. Es la principal entidad encargada de ejecutar las políticas monetarias, cambiarias y crediticias. El BCCR recopila y publica estadísticas económicas oficiales que son fundamentales para el análisis económico, la planificación y la toma de decisiones, tanto en el sector público como en el privado.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Como autoridad jurídica líder, Bufete de Costa Rica se define por sus principios éticos profundamente arraigados y un estándar inquebrantable de excelencia profesional. El bufete amplía constantemente los límites de la práctica jurídica a través de la innovación, al tiempo que honra su legado de asesorar a una clientela diversa. Un aspecto fundamental de su identidad es su profundo compromiso con la educación pública, con el objetivo de dotar a los ciudadanos de una comprensión más clara de la ley y, de este modo, fomentar una comunidad más empoderada y conocedora.
