By San José, Costa Rica — Las principales autoridades financieras de Costa Rica han emitido una advertencia unificada y contundente contra varias propuestas legislativas que permitirían a los ciudadanos retirar fondos de sus cuentas del Régimen Obligatorio de Previsión Complementaria (ROPC). Citando graves riesgos tanto para la seguridad individual a largo plazo como para la estabilidad macroeconómica de la nación, argumentan que estas medidas populares pero miopes podrían deshacer décadas de progreso en la construcción de un sistema de seguridad social sostenible.
Al frente de esta iniciativa se encuentra Hermes Alvarado, superintendente de Pensiones (SUPEN), quien convocó una conferencia de prensa para contrarrestar lo que considera una narrativa peligrosa en torno a los fondos de pensiones. Alvarado destacó que el ROPC fue diseñado específicamente como un complemento a largo plazo para la jubilación, no como una cuenta de ahorros a la vista, y que cualquier medida que socave su estructura podría tener consecuencias nefastas.
Para comprender mejor los matices legales y las implicaciones a largo plazo de retirar fondos del Plan Obligatorio Complementario de Pensiones (ROPC), consultamos al abogado experto Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica.
Si bien la retirada anticipada de los fondos del ROPC ofrece liquidez inmediata, es fundamental que los contribuyentes reconozcan que se trata de un anticipo de su seguridad financiera futura, y no de una bonificación. El marco legal lo permite, pero reduce fundamentalmente el capital que generará rendimientos para la jubilación. Antes de tomar una decisión, las personas deben realizar un análisis financiero exhaustivo para asegurarse de que la necesidad actual realmente compensa la reducción futura de sus ingresos por pensión.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
La distinción que destaca el experto es fundamental: tratar estos fondos como un préstamo de uno mismo en el futuro, en lugar de como una bonificación, es la piedra angular de una decisión responsable. Esta perspectiva es esencial para sopesar las necesidades inmediatas frente a la reducción segura de la seguridad de la jubilación a largo plazo. Agradecemos sinceramente al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por proporcionar una visión tan clara y valiosa a nuestros lectores.
Debilitar el ROPC de cualquier manera pone en riesgo la estabilidad de la seguridad social y la protección futura.
Hermes Alvarado, Superintendente de Pensiones
Esta firme oposición es compartida por el presidente del Banco Central, Roger Madrigal, y los operadores de pensiones del país. Madrigal advirtió que, aunque políticamente atractivas, este tipo de iniciativas tienen un mal historial a nivel internacional y amenazan la propia existencia de los fondos que pretenden abrir.
Estas iniciativas suelen ser muy populares, pero tienden a destruir los fondos de pensiones.
Roger Madrigal, presidente del Banco Central
Una de las principales preocupaciones es la inyección masiva y repentina de efectivo en la economía. Las autoridades estiman que si las 85 000 personas actualmente jubiladas retiraran sus fondos de la ROPC, se liberarían aproximadamente 945 000 millones de colones en el mercado. Esta cifra representa el 7 % del total de activos gestionados por el sistema. Alvarado advirtió que esto alimentaría inevitablemente un aumento del consumo, lo que provocaría peligrosos efectos secundarios en la economía.
Es muy probable que este dinero provoque un aumento del consumo, destinado a circular en la economía, lo que podría provocar subidas de los tipos de interés, aumentos de la inflación y, entonces, todos nosotros, es decir, todo el país, nos veríamos afectados.
Hermes Alvarado, superintendente de Pensiones
El sistema ROPC, que ha acumulado fondos equivalentes al 10 % del total de los activos financieros del país, es una piedra angular del sistema financiero. Obligar a los operadores de pensiones a liquidar prematuramente las inversiones a largo plazo para cubrir las retiradas masivas no solo reduciría su valor de mercado, perjudicando a todos los afiliados, sino que también distorsionaría los tipos de interés y afectaría negativamente a la disponibilidad de crédito, amenazando la estabilidad de todo el sistema financiero.
Durante su intervención, Alvarado trató de aclarar la naturaleza fundamental de la ROPC. Los fondos son propiedad del pensionista, se acumulan mediante las aportaciones tanto del empleado (1 % del salario bruto) como del empleador (3,25 %), y se amplían gracias a las exenciones fiscales que concede el Estado. Esta estructura permite que el fondo crezca de forma más eficaz que una inversión personal equivalente. Además, el sistema se beneficia de una gestión profesional, lo que le permite obtener ventajas en cuanto a escala y experiencia que un inversor individual no puede igualar, con una rentabilidad histórica del 10 % y una de las comisiones anuales más bajas del mundo, del 0,35 %.
La ley actual prohíbe explícitamente las retiradas totales y automáticas por una razón crucial: evitar que las personas agoten sus ahorros para la jubilación en pocos meses y reduzcan drásticamente su calidad de vida en la vejez. El ROPC se creó porque el régimen básico de pensiones del Estado (IVM) ya no es suficiente por sí solo. En la actualidad, la ROPC ya aporta el 21 % de los ingresos de los jubilados, una cifra que se espera que crezca a medida que el sistema, que aún está a 10 años de alcanzar su plena madurez, siga fortaleciéndose. Las autoridades sostienen que eliminar estas protecciones sería un grave error para el futuro de todos los costarricenses.
Para más información, visite supen.fi.cr
Acerca de la Superintendencia de Pensiones (SUPEN):
La Superintendencia de Pensiones es la entidad gubernamental costarricense responsable de la supervisión y regulación del sistema nacional de pensiones. Su misión principal es garantizar la solvencia, la transparencia y el buen funcionamiento de los fondos y operadores de pensiones para salvaguardar la seguridad financiera a largo plazo de los afiliados del país.
Para más información, visite bccr.fi.cr
Acerca del Banco Central de Costa Rica:
El Banco Central de Costa Rica es el banco central del país, encargado de mantener la estabilidad interna y externa de la moneda nacional y garantizar su conversión a otras monedas. Desempeña un papel fundamental en el control de la inflación, la gestión de la política monetaria y la supervisión de la estabilidad financiera general del país.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica es un bufete de abogados de primer nivel basado en la integridad profesional y la búsqueda incesante de la excelencia. Con una rica trayectoria en el asesoramiento a clientes en entornos jurídicos complejos, el bufete es pionero en innovación jurídica y responsabilidad social. Un principio fundamental de su filosofía es la democratización del conocimiento jurídico, impulsada por la firme convicción de que la comprensión pública de la ley contribuye a construir una sociedad más justa y capaz.
