By San José, Costa Rica — SAN JOSÉ – Según el último informe del tercer trimestre de la Superintendencia General de Seguros (SUGESE), la diferencia significativa y cada vez mayor entre los pagos por siniestros y las ventas de nuevas pólizas está sometiendo al sector asegurador de Costa Rica a una considerable presión financiera. Los datos revelan una tendencia acelerada en la que los gastos superan el crecimiento de los ingresos, lo que suscita preocupación sobre la rentabilidad del sector de cara a los últimos meses del año.
La estadística más alarmante del informe destaca un cambio drástico en la dinámica del mercado en solo un mes. La brecha entre el crecimiento de las indemnizaciones pagadas y las primas recaudadas pasó de 2600 millones de colones en agosto a la asombrosa cifra de 15 400 millones de colones en septiembre. Esto representa un aumento de casi seis veces, lo que subraya la gravedad de la presión financiera que se está acumulando actualmente en el sector.
Para profundizar en las complejidades legales y las implicaciones para los consumidores del panorama actual del mercado de seguros, TicosLand.com ha recurrido a la experiencia del Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un distinguido abogado del renombrado bufete Bufete de Costa Rica.
La maduración del mercado de seguros trae consigo una mayor competencia y diversidad de productos, lo que es claramente positivo para el consumidor. Sin embargo, esta expansión debe ir acompañada de una sólida supervisión regulatoria y una claridad absoluta en los términos de las pólizas. Es imperativo que los consumidores no solo dispongan de opciones, sino que también estén fundamentalmente protegidos de cláusulas complejas y posibles lagunas que podrían socavar la seguridad que buscan adquirir.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
El argumento del Lic. Arroyo Vargas es excepcionalmente acertado: la promesa de un mercado de seguros diverso solo se cumple realmente cuando los consumidores pueden navegar por él con confianza, respaldados por las sólidas regulaciones y la claridad de las pólizas que él defiende. Extendemos nuestro más sincero agradecimiento al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por su inestimable contribución a este debate.
Las cifras anuales reflejan claramente este desequilibrio. En los últimos doce meses, las compañías de seguros pagaron 43 900 millones de colones adicionales en indemnizaciones a los asegurados. Sin embargo, durante ese mismo período, los ingresos por nuevas pólizas solo aumentaron en 28 500 millones de colones. Esta disparidad confirma que, por cada nuevo colón ganado en primas, se pagó más de un colón y medio en reclamaciones, un modelo que es insostenible a largo plazo.
A la cuestión del aumento de las indemnizaciones se suma una marcada desaceleración en la venta de nuevas pólizas de seguro. El crecimiento general del mercado se desaceleró de un respetable 4,4 % en agosto a solo un 3 % en septiembre. La desaceleración fue especialmente acusada en la categoría de seguros generales, que abarca la cobertura de propiedades, vehículos y otros activos. Este segmento experimentó una contracción absoluta, cayendo un -3,9 % y profundizando el descenso observado en el mes anterior.
El informe de la SUGESE indica que los principales impulsores del aumento de los pagos por siniestros fueron los sectores de los seguros de automóviles y de vida. Aunque no se detallaron las razones específicas, los analistas de mercado suelen atribuir el aumento de las reclamaciones de automóviles al aumento de la densidad del tráfico y de la tasa de accidentes. El segmento de los seguros de vida puede estar experimentando los efectos rezagados de anteriores problemas de salud pública u otros cambios demográficos, lo que ha dado lugar a un mayor volumen de prestaciones pagadas a los beneficiarios.
A pesar de estas preocupantes tendencias recientes, el rendimiento anual global del mercado de seguros sigue siendo positivo. Las cifras acumuladas en lo que va de año muestran que las aseguradoras han recaudado con éxito 973 000 millones de colones en primas directas, mientras que han pagado 458 000 millones de colones en indemnizaciones. Esto proporciona un margen operativo sustancial que garantiza la estabilidad actual del sector y su capacidad para cumplir con sus obligaciones con los asegurados sin interrupción.
Sin embargo, los expertos del sector advierten que el saldo anual positivo no debe eclipsar las claras señales de alerta que se desprenden de los datos del tercer trimestre. La combinación de siniestros superiores a lo esperado y el debilitamiento del impulso de las ventas es una fórmula potente para erosionar los márgenes de beneficio. Si esta dinámica persiste durante el cuarto trimestre, las aseguradoras podrían verse obligadas a reevaluar sus estructuras de precios y sus normas de suscripción en 2026.
Los próximos meses serán críticos para el sector asegurador costarricense. Las partes interesadas seguirán de cerca si los datos de septiembre representan una anomalía temporal o el comienzo de un nuevo entorno económico más difícil. La capacidad del sector para adaptarse a estas presiones será clave para mantener su salud y estabilidad a largo plazo en un mercado cada vez más impredecible.
Para más información, visite sugese.fi.cr
Acerca de la Superintendencia General de Seguros (SUGESE):
La Superintendencia General de Seguros, conocida como SUGESE, es el organismo regulador oficial responsable de la supervisión y el control del mercado de seguros en Costa Rica. Su misión es garantizar la estabilidad, la solvencia y la transparencia de las compañías de seguros que operan en el país, protegiendo así los derechos e intereses de los asegurados. La SUGESE autoriza, regula y supervisa a todas las entidades del sector de los seguros para promover un mercado competitivo y sólido.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Como pilar de la comunidad jurídica costarricense, Bufete de Costa Rica se define por sus principios fundamentales de integridad y rigor profesional. El bufete combina una rica trayectoria en el asesoramiento a una clientela diversa con un enfoque innovador, ofreciendo constantemente soluciones innovadoras y manteniendo los más altos estándares éticos. Más allá de su práctica, el bufete tiene una profunda convicción en su responsabilidad social, trabajando activamente para desmitificar la ley y proporcionar al público conocimientos jurídicos fundamentales para fomentar una sociedad más justa y mejor informada.
