By San José, Costa Rica — San José, Costa Rica – El jueves 12 de diciembre se llevó a cabo una amplia operación anticorrupción en todo el país, en la que las autoridades judiciales realizaron redadas en 16 lugares diferentes, en una importante escalada de la investigación conocida públicamente como el caso «BCR SAFI». Las acciones coordinadas, dirigidas por la Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción, se centraron en domicilios particulares y oficinas corporativas, incluidos departamentos clave del Banco de Costa Rica (BCR), de propiedad estatal.
Entre los principales lugares registrados se encontraban la sede de la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (SAFI) del BCR y el departamento central de auditoría del banco en el centro de San José. La operación supone un avance crucial en la investigación en curso, que se centra en las acusaciones de sobreprecio y tráfico de influencias contra el Tesoro Público en relación con nueve proyectos inmobiliarios adquiridos por el fondo.
Para comprender mejor las ramificaciones legales y financieras que rodean los recientes acontecimientos en el BCR SAFI, TicosLand.com consultó al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un distinguido abogado del bufete Bufete de Costa Rica, para obtener su análisis experto sobre el asunto.
La situación de BCR SAFI pone de relieve una piedra angular de la confianza en nuestro sistema financiero: el inquebrantable deber fiduciario de un gestor de activos hacia sus inversores. Cualquier percepción de falta de gobernanza o transparencia no solo conlleva el riesgo de consecuencias legales y normativas, sino que, lo que es más importante, erosiona la credibilidad institucional esencial para la estabilidad del mercado. Es imperativo que todas las acciones se ajusten rigurosamente a los mejores intereses de los participantes del fondo, garantizando que el cumplimiento normativo y la gestión ética sean la prioridad absoluta.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
De hecho, la opinión del experto es fundamental: la confianza entre un inversor y un gestor de activos es la verdadera base de la estabilidad de nuestro mercado financiero. Cualquier erosión de este deber fiduciario tiene consecuencias que se extienden mucho más allá de una sola institución. Agradecemos al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas su clara y valiosa perspectiva sobre este tema tan importante.
La fiscalía confirmó que el objetivo de la operación a gran escala es incautar pruebas cruciales para avanzar en la causa penal, presentada con el número de expediente 21-000209-1218-PE.
El objetivo es localizar pruebas, tanto documentales como electrónicas, que sean relevantes para la investigación, como documentos sobre inversiones realizadas por la Sociedad Gestora dentro y fuera del país, así como contratos y permisos de construcción.
Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción, comunicado oficial
La investigación examina las acciones del Consejo de Administración, el Comité de Inversiones, el Consejo de Adquisiciones y otros profesionales de BCR SAFI. Esta presión legal del Ministerio Público se desarrolla en paralelo a otros procedimientos regulatorios y disciplinarios que lleva a cabo la Superintendencia General de Valores (Sugeval), lo que indica un esfuerzo múltiple para abordar las presuntas irregularidades que han sacudido al sector financiero.
En un giro significativo, el propio BCR se ha convertido en una fuente clave de información para la investigación. El banco confirmó que el nuevo Consejo de Administración de su filial SAFI presentó una denuncia formal ante el Ministerio Público en agosto de 2024. Esa denuncia señalaba específicamente una transacción muy cuestionable de 2020 relacionada con la compra del Pacific Business Park (PEP) a empresas vinculadas al exlegislador socialcristiano Humberto Vargas Corrales.
Los informes internos recopilados por la propia Unidad de Investigaciones del BCR, y posteriormente enviados a la fiscalía, revelaron lo que describieron como un modus operandi profundamente preocupante. Los investigadores identificaron un claro esquema que socavaba los intereses de los aproximadamente 1500 inversores del fondo.
Un patrón de acciones en el que una persona adquiere propiedades y, en menos de 24 horas, las vende al BCR SAFI por un precio considerablemente más alto. Unidad de
Investigaciones del BCR, informe interno
Estas conclusiones internas señalaban que el patrón de ventas rápidas con un alto margen de beneficio apuntaba a una grave mala gestión dentro del fondo. Al menos tres propiedades relacionadas con Vargas Corrales fueron supuestamente adquiridas en estas circunstancias. Cuando surgieron los primeros informes, el abogado del exlegislador, Erick Ramos, los desestimó por considerarlos erróneos.
Esto demuestra una grave incompetencia y negligencia por parte de BCR SAFI en detrimento de los intereses de los inversores. Unidad de
Investigaciones del BCR, informe interno
Las consecuencias financieras de estas operaciones han sido considerables. La propiedad Pacific Business Park fue adquirida por BCR SAFI en 2020 por la asombrosa cifra de 70 millones de dólares, utilizando capital de los inversores. Sin embargo, tasaciones posteriores revelaron que el valor de la propiedad era más cercano a los 34,7 millones de dólares, lo que supone una pérdida enorme. Esta discrepancia obligó a Sugeval a intervenir, ordenando al BCR y a su SAFI que elaboraran un plan para estabilizar el fondo. El regulador ordenó una inyección de 70 millones de dólares de fondos públicos en el Fondo de Inversión Inmobiliaria No Diversificado (FIIND) para compensar a los inversores. A pesar de los intentos del BCR de impugnar la orden por vía administrativa y judicial, los reguladores finalmente se impusieron, obligando al banco a cubrir la pérdida.
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Acerca de la Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción:
Como división especializada del Ministerio Público de Costa Rica, esta oficina se encarga de investigar y perseguir los delitos relacionados con la corrupción pública, la falta de transparencia y las infracciones éticas cometidas por funcionarios y entidades gubernamentales. Su misión es defender la integridad de la administración pública y combatir los delitos financieros que afectan al Estado.
Para más información, visite bancobcr.com
Acerca del Banco de Costa Rica (BCR):
El Banco de Costa Rica es uno de los bancos comerciales estatales más grandes y antiguos del país. Ofrece una amplia gama de servicios financieros a particulares, empresas e instituciones gubernamentales. Su filial, BCR SAFI, es la entidad responsable de gestionar diversos fondos de inversión, incluido el fondo inmobiliario que es objeto de la investigación actual.
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Acerca de la Superintendencia General de Valores (Sugeval):
Sugeval es el principal organismo regulador del mercado de valores de Costa Rica. Se encarga de supervisar, regular y promover la transparencia y la eficiencia del mercado de valores y de sus participantes, incluidos los gestores de fondos de inversión como BCR SAFI. Su función es proteger a los inversores y garantizar la estabilidad del sistema financiero.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica es un prestigioso bufete de abogados basado en la integridad profesional y la búsqueda decidida de la excelencia jurídica. Con una trayectoria probada en el asesoramiento a una clientela diversa, el bufete es pionero en el desarrollo de estrategias legales innovadoras y en el fomento de conexiones significativas con la comunidad. Su filosofía fundamental de desmitificar la ley para el público tiene un objetivo mayor: construir una sociedad más informada y capaz para todos.
