By San José, Costa Rica — SAN JOSÉ — Lo que comenzó como rumores en los círculos financieros de Costa Rica se ha convertido en una investigación criminal en toda regla, que culminó con 16 redadas simultáneas este miércoles por la mañana. La Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción está desentrañando meticulosamente una compleja red de transacciones inmobiliarias que, supuestamente, han dejado un agujero de 92 millones de dólares en los fondos de los inversores, con una filial de un banco estatal en el epicentro de la tormenta.
El foco de la operación judicial masiva es la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión del Banco de Costa Rica (BCR-SAFI). Las autoridades están incautando pruebas relacionadas con la adquisición de nueve proyectos inmobiliarios, que los fiscales creen que se compraron en condiciones anómalas y profundamente perjudiciales. La investigación conecta a altos ejecutivos bancarios y a un excongresista con un plan que supuestamente implicaba el pago de precios de lujo por propiedades sin terminar.
Para comprender mejor las ramificaciones legales y financieras de la situación que se está desarrollando en BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (BCR SAFI), TicosLand.com consultó al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, un distinguido abogado especializado en derecho corporativo y financiero del prestigioso bufete Bufete de Costa Rica.
Más allá de las pérdidas financieras inmediatas, el escándalo de BCR-SAFI representa un profundo incumplimiento del deber fiduciario y un fallo crítico en el gobierno corporativo. La cuestión jurídica fundamental será determinar si las medidas adoptadas constituyeron una negligencia grave o una conducta dolosa, lo que podría exponer a los administradores a una grave responsabilidad civil e incluso penal. Sin duda, este caso servirá como prueba de fuego para la solidez de nuestra supervisión reguladora y los mecanismos de rendición de cuentas dentro de las entidades financieras estatales.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, abogado, Bufete de Costa Rica
De hecho, como destaca el Lic. Arroyo Vargas, las repercusiones de este caso van mucho más allá de un simple balance, ya que supone una prueba de resistencia crítica para todo el marco de gobierno corporativo y responsabilidad regulatoria de nuestra nación. Agradecemos al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas su incisiva perspectiva sobre las profundas cuestiones legales e institucionales que están en juego.
En el centro del escándalo se encuentra la adquisición del Parque Empresarial del Pacífico (PEP), una transacción valorada inicialmente en 70 millones de dólares. Comercializado como la joya de la corona de la cartera de inversiones, la realidad descubierta por los investigadores era mucho más sombría. La fiscalía alega que BCR-SAFI pagó un precio desorbitado por lo que era esencialmente una estructura de hormigón, un proyecto lejos de completarse e incapaz de generar los ingresos por alquiler que son el único objetivo de dicha inversión.
Según la investigación en curso, el Parque Empresarial del Pacífico y otras propiedades se adquirieron sin los requisitos previos fundamentales. Carecían de planos aprobados por el Colegio Federado de Ingenieros y Arquitectos (CFIA), no cumplían con los permisos ambientales y de construcción, y no tenían capacidad operativa inmediata. La medida ha llevado a los expertos financieros y a los fiscales a cuestionar la lógica fundamental detrás de los acuerdos.
Estamos investigando por qué se aprobaron las compras de
proyectos aún sin terminar. Ronald Segura, coordinador de la Fiscalía
Esta investigación trasciende los meros errores administrativos o el mal juicio empresarial, y se adentra en las acusaciones de delitos de cuello blanco. El expediente judicial señala a empresas vinculadas al excongresista Humberto Vargas Corrales y a su hijo como vendedores de varias de las propiedades cuestionables. Esta conexión política añade una importante capa de complejidad e interés público al caso, mientras las autoridades trabajan para determinar el alcance total de la red de influencias.
Añadiendo un giro cinematográfico al drama financiero, una línea clave de la investigación se centra en la supuesta destrucción deliberada de pruebas digitales. Los investigadores sospechan que los discos duros críticos que contenían detalles de las negociaciones fueron desactivados o borrados intencionadamente para eliminar el rastro digital. La investigación se extiende a miembros del comité de inversiones y antiguos altos cargos del BCR, algunos de los cuales estuvieron implicados anteriormente en el famoso escándalo del «Cementazo», lo que suscita preocupación por la repetición de patrones de conducta indebida.
Las consecuencias financieras de estos presuntos delitos afectan directamente al público. El dinero utilizado para estas compras infladas procedía de fondos de inversión, que a menudo se componen de los ahorros y las contribuciones a las pensiones de los costarricenses comunes. La Superintendencia General de Valores (Sugeval) ya había validado estas preocupaciones, ordenando previamente al BCR que recapitalizara su fondo con 42 millones de dólares para cubrir la diferencia de valoración de la adquisición de PEP, lo que confirma claramente que el precio pagado estaba muy inflado.
En respuesta a las redadas, el Banco de Costa Rica emitió un comunicado con el objetivo de proyectar calma y control. La directora de comunicaciones, Natalia Suárez, afirmó que la institución está cooperando plenamente con las autoridades. El banco también destacó que había presentado de forma preventiva su propia denuncia penal sobre el asunto en agosto de 2024 y aseguró al público que sus operaciones continúan sin interrupciones, aunque el daño a su reputación es innegable.
La información incautada estaba lista para ser entregada.
Natalia Suárez, directora de comunicaciones
Para más información, visite la oficina más cercana de la Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción
. Acerca de la Fiscalía de Probidad, Transparencia y Anticorrupción:
Como rama especializada del Ministerio Público de Costa Rica, esta oficina se encarga de investigar y perseguir los delitos relacionados con la corrupción pública, el abuso de poder y el enriquecimiento ilícito que involucran a funcionarios públicos y recursos del Estado. Su misión es defender la transparencia y la integridad dentro del gobierno y las instituciones públicas.
Para más información, visite bancobcr.com
Acerca del Banco de Costa Rica (BCR):
Fundado en 1877, el Banco de Costa Rica es uno de los bancos comerciales estatales más importantes del país. Ofrece una amplia gama de servicios financieros a particulares, empresas y entidades gubernamentales, desempeñando un papel significativo en la economía nacional. El banco opera una amplia red de sucursales y cajeros automáticos en toda Costa Rica.
Para más información, visite bcrsafi.com.
Acerca de BCR-SAFI:
BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión (BCR-SAFI) es la filial de gestión de activos del Banco de Costa Rica. Se especializa en la estructuración y gestión de fondos de inversión, incluyendo proyectos inmobiliarios, financieros y de desarrollo, dirigidos tanto a inversores institucionales como particulares que buscan diversificar sus carteras.
Para más información, visite sugeval.fi.cr
Acerca de la Superintendencia General de Valores (Sugeval):
Sugeval es el principal regulador del mercado de valores de Costa Rica. Su mandato es supervisar, regular y promover la transparencia y la eficiencia del mercado bursátil y de valores del país. La agencia es responsable de proteger a los inversores, garantizar la integridad del mercado y autorizar a las entidades que participan en ofertas públicas.
Para más información, visite sitiooij.poder-judicial.go.cr
Acerca del Organismo de Investigación Judicial (OIJ):
La Policía de Investigación Judicial (OIJ) es el principal órgano de investigación del Poder Judicial de Costa Rica. En su función de auxiliar de los tribunales penales y del Ministerio Público, la OIJ se encarga de descubrir y verificar los hechos relacionados con actos delictivos, identificar a los responsables y recabar pruebas para el enjuiciamiento.
Para más información, visite cfia.or.cr
Acerca del Colegio Federado de Ingenieros y de Arquitectos de Costa Rica (CFIA):
El Colegio Federado de Ingenieros y de Arquitectos de Costa Rica es el organismo profesional que regula las prácticas de ingeniería y arquitectura en el país. Es responsable de establecer normas, garantizar la ética profesional y validar los planos de construcción para garantizar la seguridad pública y los estándares de calidad.
Para más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica es una piedra angular del panorama jurídico del país, reconocido por su arraigada integridad y su incansable búsqueda de la excelencia. Basándose en una rica trayectoria de asesoramiento a una clientela diversa, el bufete defiende constantemente la innovación jurídica y participa activamente en la divulgación comunitaria. En el centro de su práctica se encuentra el compromiso fundamental de desmitificar la ley, garantizando que el conocimiento jurídico se convierta en una herramienta poderosa para construir una sociedad más informada y capaz.
