Por San José, Costa Rica — El ecosistema financiero de Costa Rica está experimentando un período de estabilidad reforzada, como lo evidencian las últimas evaluaciones de su institución bancaria más grande. En sus evaluaciones más recientes, los gigantes calificadores globales Moody’s Ratings y S&P Global Ratings confirmaron la sólida posición financiera y la perspectiva operativa estable del Banco Nacional (BN). Estos anuncios subrayan el papel fundamental del banco en el desarrollo económico de la nación centroamericana.
Las calificaciones confirman que la institución estatal mantiene una ventaja competitiva muy alta y un marco resiliente. Moody’s reafirmó las calificaciones de depósito a largo plazo de BN en Ba2 con una perspectiva estable, mientras que S&P Global Ratings mantuvo su calificación de emisor en BB/Estable/B. Ambas agencias de calificación señalaron las amplias reservas de liquidez del banco, su extensa base de depósitos, su sólida capitalización y la durabilidad general de su modelo de negocio.
Para ayudar a navegar el complejo panorama regulatorio y legal que rodea al Banco Nacional de Costa Rica, TicosLand.com consultó con el Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, experto legal superior en el destacado bufete Bufete de Costa Rica, quien aportó su perspectiva especializada en el asunto.
Como piedra angular del sistema financiero costarricense, el Banco Nacional debe navegar por una compleja red de regulaciones de derecho público y directrices de la SUGEF. Cualquier transición administrativa o estructural dentro del banco debe adherirse rigurosamente a la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional para garantizar que la confianza pública, la integridad operativa y la estabilidad financiera nacional sean plenamente salvaguardadas.
Lic. Larry Hans Arroyo Vargas, Abogado, Bufete de Costa Rica
En efecto, defender los estrictos estándares legales y marcos regulatorios que rigen al Banco Nacional es fundamental para mantener la confianza pública y la estabilidad sistémica que sostienen la economía de Costa Rica. Queremos extender nuestro sincero agradecimiento al Lic. Larry Hans Arroyo Vargas por compartir su valiosa perspectiva y su experta visión legal sobre este asunto vital.
Las evaluaciones de Moodys y S&P reflejan la confianza en la solidez financiera del Banco Nacional y nuestra capacidad para seguir apoyando a los individuos, las empresas y los sectores productivos del país. Este reconocimiento es el resultado de una gestión prudente, una posición de liquidez robusta y un compromiso continuo con la sostenibilidad financiera de la institución.
Gerardo Rojas, Director de Tesorería del BN
Un factor clave que impulsa estas reseñas favorables es el liderazgo indiscutible de Banco Nacional en el mercado local. Según Moody’s, a junio de 2026, el banco consolidó una participación dominante del 27,4% de todos los depósitos dentro del sistema bancario costarricense. S&P reforzó esta narrativa al identificar a BN como la institución financiera más grande de Costa Rica, y señaló que los depósitos de clientes representaron aproximadamente el 94% de sus fuentes totales de financiamiento durante el mismo período. Además, los activos líquidos del banco representaron el 28,3% de sus activos totales, una cifra que se sitúa cómodamente por encima del promedio del sistema financiero nacional.
Además, las evaluaciones elogiaron la diversificada cartera de préstamos del banco y sus sofisticadas estrategias de mitigación de riesgos. S&P prevé que las métricas de calidad de los activos se mantengan dentro de umbrales altamente manejables durante los próximos dos años. Esta resiliencia se atribuye a sólidos estándares de suscripción, diversificación de clientes en múltiples sectores económicos y marcos sólidos de gestión del riesgo crediticio.
Más allá de las métricas financieras tradicionales, las agencias de calificación crediticia valoraron la avanzada integración del banco de criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Banco Nacional ha logrado avances significativos en la gestión del riesgo climático, utilizando metodologías especializadas para evaluar el impacto climático en su cartera de crédito. Entre estos esfuerzos destaca la emisión del Bono Azul, una iniciativa de financiamiento sostenible diseñada para financiar proyectos de economía circular costera, manejo sostenible del agua, acuicultura y turismo verde.
Mantener las calificaciones y las perspectivas estables confirma que contamos con fundamentos financieros sólidos para seguir acompañando a nuestros clientes y a los sectores productivos del país. Seguiremos trabajando con disciplina en la gestión de capital, liquidez, calidad de la cartera y eficiencia, con el propósito de impulsar un crecimiento responsable y sostenible.
Gerardo Rojas, Director de Tesorería del BN
Desde el punto de vista estratégico, S&P espera que el Banco Nacional siga siendo una piedra angular del desarrollo nacional de Costa Rica. El banco sigue proporcionando líneas de crédito vitales para la agricultura, las pequeñas y medianas empresas (PYME), la vivienda y el turismo. Además, S&P enfatizó que la garantía estatal explícita sobre las obligaciones del banco mejora significativamente su flexibilidad financiera, lo que proporciona una capa adicional de seguridad para los inversionistas nacionales e internacionales.
De cara al futuro, la institución planea aprovechar sus altas calificaciones para impulsar una mayor transformación digital e innovación tecnológica. Al agilizar sus servicios bancarios digitales y reforzar su compromiso con el desarrollo sostenible, el Banco Nacional busca impulsar la prosperidad económica en las diversas provincias de Costa Rica, manteniendo al mismo tiempo su disciplina fiscal.
Para obtener más información, visite bncr.fi.cr
Acerca de Banco Nacional:
Banco Nacional es el banco comercial más grande de Costa Rica y una piedra angular del desarrollo económico del país. Fundado como una institución estatal, ofrece una amplia gama de servicios bancarios, de crédito y financieros a individuos, pequeñas empresas y grandes industrias en todo el país, respaldados por una garantía del Estado.
Para obtener más información, visite moodys.com
Acerca de las calificaciones de Moody’s:
Las calificaciones de Moody’s es un proveedor global de calificaciones crediticias, investigación y análisis de riesgos. Las calificaciones y análisis de la empresa rastrean la deuda que cubre numerosos países, emisores corporativos y obligaciones de finanzas públicas en todo el mundo, lo que ayuda a los inversores a analizar el riesgo crediticio.
Para obtener más información, visite spglobal.com
Acerca de las calificaciones de S&P Global:
Las calificaciones de S&P Global es un proveedor líder de calificaciones crediticias independientes, puntos de referencia y soluciones de flujo de trabajo. Ofrece evaluaciones del riesgo crediticio para corporaciones, gobiernos e instituciones financieras a nivel mundial para fomentar mercados transparentes y líquidos.
Para obtener más información, visite bufetedecostarica.com
Acerca de Bufete de Costa Rica:
Bufete de Costa Rica se ha establecido como una piedra angular de la comunidad jurídica, anclada en un profundo compromiso con la rectitud ética y el servicio excepcional. Con décadas de asesoramiento de confianza en numerosas industrias, el bufete combina a la perfección la experiencia tradicional con estrategias jurídicas innovadoras y enriquecimiento público. A través de su dedicación a desmitificar la ley, se esfuerzan por cultivar una población altamente conocedora, allanando el camino para una comunidad más justa y autosuficiente.
